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배터리 부품 전문기업 신흥에스이씨가 삼성SDI의 북미 공략과 동반해 실적 제고에 속도를 낸다.
특히 신흥에스이씨는 삼성SDI가 최근 주력으로 육성하고 있는 북미향 에너지저장시스템(ESS)·배터리 백업 유닛(BBU) 사업과 밀접한 포트폴리오를 보유하고 있어 올해 말 및 2027년 가파른 성장이 기대되는 형국이다.
11일 신흥에스이씨 관계자는 “당사의 배터리 부품 포트폴리오는 100% 삼성SDI에 공급되고 있다”며 “고객사 확장 노력도 진행 중이긴 하지만 아직까지는 삼성SDI의 사업에 의존하고 있는 구조”라고 말했다.
이어 “삼성SDI의 북미 공략 속도와 비슷하게 당사의 사업이 진행된다고 볼 수 있다”며 “삼성SDI의 북미 공략에 있어서 솔벤더(단독 공급 업체)까지는 아니지만 배터리 공급 물량의 약 80%를 신흥에스이씨가 공급하고 있다”고 설명했다.
회사는 ▲중대형 각형 Cap Ass'y ▲소형 원형 CID 사업으로 총 매출의 90% 이상을 확보하고 있으며 ▲중대형 각형 Can ▲소형 원형 NS Ass'y 포트폴리오도 보유하고 있다.
중대형 각형 Cap Ass'y는 배터리 셀의 상단 뚜껑 역할을 하는 모듈로 ESS·전기차용 배터리 부품으 사용된다. CID는 전류차단장치로 주로 전동공구·전기차 등에 탑재되는 배터리의 안전장치로 활용된다.
회사 측은 LFP(리튬·인산·철) 배터리향 부품 관련 현황도 밝혔다.
회사 관계자는 “LFP 배터리 관련 부품(중대형 각형 Cap Ass'y) 같은 경우는 같은 각형이어도 NCM(리튬·코발트·망간) 배터리와는 구조가 다르다고 할 수 있다”며 “삼성SDI가 진행하는 ESS용 LFP 배터리 제조 스케줄에 맞춰 당사도 제품을 공급할 계획”이라고 강조했다.
또 “삼성SDI의 ESS용 LFP 배터리 가동 시 필요한 물량의 80%를 당사가 담당할 것”이라며 “경쟁사 가운데 미국 현지 업체는 없으며, 기존에 삼성SDI와 거래해온 국내 업체만 존재한다. 이러한 사업 현황을 고려했을 때 당사의 시장 장악력은 지속될 것으로 예상되며 삼성SDI의 ESS 사업과 꾸준히 방향을 같이 할 것으로 보고 있다”고 전했다.
고객사의 구체적인 LFP 로드맵도 신흥에스이씨의 사업 전망에 힘을 싣고 있다.
삼성SDI는 지난달 29일 컨퍼런스콜을 통해 “10월부터 LFP 배터리 사업을 본격화 하고 있으며, 미국 스타플러스에너지(SPE) 공장에서 각형 LFP 배터리를 양산하고 있다. 추가 수주 활동도 이어지고 있는 상황”이라고 말했다.
이 같은 사업 방향을 고려했을 때 앞으로도 신흥에스이씨의 수혜는 이어질 것으로 예상된다.
또한 삼성SDI는 최근 BBU용 원통형 LFP 배터리 기반 AI 데이터센터용 제품 포트폴리오를 확대하고 있다고 컨퍼런스콜서 언급한 바 있다.
신흥에스이씨 측 관계자는 이와 관련해 “고객사의 BBU 사업 확대는 당사의 소형 원형 CID 사업에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상한다”고 진단했다.
이어 그는 “당사 미국 공장 가동률은 올해 말 20~30%, 2027년 50~60% 수준을 기록할 것으로 보고 있다”고 덧붙였다.
IR 자료에 따르면 신흥에스이씨의 삼성SDI향 물량은 ▲ESS 사업을 하는 테슬라, 넥스트라에너지 ▲IT 기업 삼성전자, 애플 ▲전기차 기업 BMW, 리비안, 스텔란티스, 현대차 등에 최종 공급되는 것으로 파악된다.
한편 삼성증권은 신흥에스이씨의 실적이 ▲올해 매출 5164억원, 영업이익 199억원 ▲2027년 매출 6231억원, 영업이익 283억원을 기록할 것으로 전망했다.
